Wir haben in der vergangenen Woche Bilanz gezogen, wie ausgewählte Fondskategorien die turbulenten Sommermonate an den Märkten überstanden haben. Dabei haben wir festgestellt, dass nur wenige aktiv verwaltete Fonds besser als ihre Indizes abgeschnitten haben: In aller Regel waren die maximalen Verluste zwischen Juni und August höher als bei den Marktbarometern, und auch die Performance fiel niedriger aus. Besonders ernüchternd fiel allerdings – einmal mehr – die Bilanz der großen Mischfondskategorien aus (lesen Sie hier mehr).
Das ist insofern bedenklich, als Anleger in diesen Zeiten vor allem auf Mischfonds vertrauen. Sie machen in der Theorie alles richtig: Sie streuen ihre Gelder nicht nur auf eine Anlageklasse, sondern diversifizieren über Aktien und Bonds. So weit, so gut. Die Frage, die sich stellt: Machen Anleger auch in der Praxis das Richtige, wenn sie ihr Geld aktiven Mischfonds-Managern anvertrauen?
Auch wenn das Gesamtbild bei Mischfonds nicht gut ausfällt, wollten wir uns nicht entmutigen lassen. Wir sind neugierig geworden und haben uns die Bilanz der großen Mischfonds am Markt angeschaut. Wie sind die Flaggschiffprodukte durch den turbulenten Sommer gekommen? Wie sind sie dem Mini-Tief entstiegen? Zur Erinnerung: Im Vorhinein konnten die Fondsmanager nicht davon ausgehen, dass die zwischenzeitliche 1.000-Punkte-Korrektur im DAX nicht viel mehr sein würde als der sprichwörtliche Sturm im Wasserglas. Haben sie eine ruhige Hand bewiesen, oder hat die Taktik die Anleger-Performance verhagelt?
Betrachten wir gemeinsam die Renditen und das Risikoverhalten der großen defensiven, ausgewogenen, flexiblen und aggressiven Mischfonds am Markt. Wir sind - wie Sie auch - auf die Ergebnisse unseres kleinen Flaggschiff-Tests gespannt!
Hier gelangen Sie zu ausgewählten defensiven Mischfonds wie dem Ethna-Aktiv, M&G Optimal Income Fund und Sauren Global Defensiv.
Hier gelangen Sie zu ausgewählten ausgewogen investierenden Mischfonds wie dem Carmignac Patrimoine, BGF Global Allocation, Acatis – Gané Value Event Fonds.
Hier gelangen Sie zu ausgewählten flexibel investierenden Mischfonds wie dem DWS Multi Opportunities, Flossbach von Storch Multiple Opportunities und Allianz Income and Growth.
Hier gelangen Sie zu ausgewählten aggressiv investierenden Mischfonds wie dem ARERO Der Weltfonds und FMM-Fonds.
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