Die größten Tech-Plattformen der Welt - Microsoft, Apple, Facebook, Google - haben alle ihren Sitz in den USA. Und sie sind nicht nur Large Caps: Sie sind Mega Caps. Ob man es mag oder nicht, diese Unternehmen haben Geschäftsmodelle entwickelt, die sowohl mächtig groß als auch mächtig profitabel sind. Deutsche Anleger können es sich nicht leisten, nicht in diesen Unternehmen investiert zu sein.
Die gute Nachricht: Es gibt viele hervorragende Fonds für US Large Caps, unter denen Investoren wählen können. Heute wollen wir uns solche Fonds anschauen, bei denen mindestens eine Anteilsklasse ein Morningstar Analyst Rating von Gold, Silber oder Bronze hat. Fonds, die so hoch bewertet sind, sollten durch einen ganzen Marktzyklus hindurch eine überdurchschnittliche Wertentwicklung aufweisen. Wenn Sie mehr über unsere Analysten-Ratings erfahren möchten, klicken Sie bitte hier. Unsere Ratings sind eine gute Ausgangsbasis für Ihre Recherche.
Etwa die Hälfte der Fonds mit einem Gold-, Silber- oder Bronze-Rating verfolgt einen passiven Investmentansatz. Passive Fonds versuchen nicht, durch die aktive Auswahl bestimmter Aktien den Markt zu schlagen, sondern bilden einen Marktindex nach, um dessen Performance zu erreichen, abzüglich ihrer Kosten.
Warum bekommen so viele passive US Large Cap-Fonds gute Bewertungen? Wie das Research von Morningstar zeigt, haben die meisten aktiven Manager von US Large Cap-Aktienstrategien nicht viel Mehrwert im Vergleich zu ihren jeweiligen Indizes erzielt. Kostengünstige Indexfonds sind daher eine hervorragende Wahl.
Auch wenn in diesem Marktsegment aktive Manager als Gruppe nur schwer einen Mehrwert erzielen konnten, haben doch einzelne bewiesen, dass sie tatsächlich eine bessere Performance als der Markt erreichen können. Nach Ansicht unserer Analysten verfügen diese aktiv verwalteten Fonds über Wettbewerbsvorteile, die es ihnen erlauben, durch einen ganzen Marktzyklus hindurch eine Outperformance zu erzielen.
Die Strategien der aktiven Manager auf unserer Liste können sich deutlich voneinander unterscheiden. So weist etwa der MS INVF (Morgan Stanley Investment Funds) US Advantage A seit dem Tiefststand des pandemie-bedingten Bärenmarktes die viertbeste Rendite seiner Gruppe auf, ist aber ein höheres Risiko eingegangen als die Indexfonds, um seine Rendite zu erzielen. Zu den größten Positionen gehören Unternehmen wie Shopify, Snowflake und Square, aber keine Mega Cap Blue Chips wie Google oder Microsoft.
Sollten Sie sich für einen aktiv verwalteten Fonds entscheiden, schauen Sie sich vorab die Positionen und andere Merkmale des Portfolios an. Sie finden diese Informationen im Fondsprofil, für den MS US Advantage Fund etwa auf dieser Seite.
Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Sie sind weder als Aufforderung noch als Anreiz zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder Finanzinstruments zu verstehen. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sollten nicht als alleinige Quelle für Anlageentscheidungen verwendet werden.
