Im November 2019 haben wir das weiterentwickelte Morningstar Analyst Rating eingeführt. Sie finden die Ratings auf Anteilsklassenebene unter den unten angegebenen Links. Bei Ratingänderungen bezieht sich die folgende Kommentierung auf die repräsentative Anteilsklasse eines Fonds ohne Vertriebsgebühren (Clean Share Class).
Neu
Vanguard LifeStrategy 20% Equity UCITS ETF
Vanguard LifeStrategy 40% Equity UCITS ETF
Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF – Gold - zum Vertrieb zugelassen in DE
Die LifeStrategy UCITS ETF-Serie von Vanguard verfolgt einen unkomplizierten und kostengünstigen Ansatz, um in einen global diversifizierten Pool von Anleihen und Aktien zu investieren, was sie zu einer soliden langfristigen Option für viele Anleger macht. Der Ansatz von Vanguard ist einfach und transparent und bietet vier Fonds an, die sich durch ihre angestrebte Aktien-/Anleihenallokation unterscheiden. Das Aktienengagement jeder der vier Strategien ist durch den Namen gekennzeichnet und reicht von 20% bis 80%. Der gut strukturierte Asset-Allocation-Ansatz, der von einem erfahrenen globalen Team implementiert wird, bringt diesen vier ETFs ein Morningstar Analyst Rating von Gold ein.
Heraufstufungen
BNP Paribas Climate Impact C – von Bronze auf Silver - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE
Die Erfahrung auf dem Umweltmarkt sowie das Wissen, die Tiefe und die Stabilität des Anlageteams machen diesen Fonds zu einem der besten in der Morningstar-Kategorie Aktien Ökologie. Das Management liegt in den Händen der langjährigen Mitarbeiter Bruce Jenkyn-Jones und Jon Forster. Zu ihnen gesellte sich im Oktober 2021 Fotis Chatzimichalakis, aber er ist weitaus weniger erfahren. Sie sind für die Strategie verantwortlich, Portfolioentscheidungen werden jedoch in einer siebenköpfigen Portfoliokonstruktionsgruppe getroffen, was zur Robustheit des Entscheidungsprozesses beiträgt.
Die Manager werden von einer umfangreichen 28-köpfigen Gruppe unterstützt, die sich aus Branchenveteranen und Nachwuchskräften zusammensetzt, die einen vielseitigen Hintergrund haben, und oft über Erfahrung in nachhaltigen Anlagen verfügen. Dieses Team wurde im Laufe der Jahre verstärkt und war mit nur vier Abgängen seit 2015 sehr stabil. Die gestiegene Überzeugung in dieses Team führt zu einer Heraufstufung des Morningstar Analyst Ratings auf Gold für die günstigeren Anteilsklassen, während das Rating für die Privl C Anteilsklasse ohne Vertriebsgebühren auf Silver hochgestuft wird. Teurere Anteilsklassen erhalten eine Bronze-Bewertung.
Impax Environmental Markets – von Silver auf Gold - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE
Die Erfahrung auf dem Umweltmarkt sowie das Wissen, die Tiefe und die Stabilität des Anlageteams machen diesen Fonds zu einem der besten in der Morningstar-Kategorie Aktien Ökologie. Das Management liegt in den Händen der langjährigen Mitarbeiter Bruce Jenkyn-Jones und Jon Forster. Zu ihnen gesellte sich im Oktober 2021 Fotis Chatzimichalakis, aber er ist weitaus weniger erfahren. Sie sind für die Strategie verantwortlich, Portfolioentscheidungen werden jedoch in einer siebenköpfigen Portfoliokonstruktionsgruppe getroffen, was zur Robustheit des Entscheidungsprozesses beiträgt.
Die Manager werden von einer umfangreichen 28-köpfigen Gruppe unterstützt, die sich aus Branchenveteranen und Nachwuchskräften zusammensetzt, die einen vielseitigen Hintergrund haben, und oft über Erfahrung in nachhaltigen Anlagen verfügen. Dieses Team wurde im Laufe der Jahre verstärkt und war mit nur vier Abgängen seit 2015 sehr stabil. Die gestiegene Überzeugung in dieses Team führt zu einer Heraufstufung des Morningstar Analyst Ratings auf Gold für die günstigeren Anteilsklassen, einschließlich der X-Anteilsklassen ohne Vertriebsgebühren, während die teureren Anteilsklassen ein Silver-Rating erhalten.
Herabstufungen
BlackRock Systematic Global Long/Short Equity - von Silver auf Bronze - zum Vertrieb zugelassen in AT, CH und DE
Wir haben das Process Pillar-Rating für den Fonds von „Above Average“ auf „Average“ gesenkt. Infolgedessen erhält der Fonds für die günstigsten Anteilsklassen ein Morningstar Analyst Rating of Bronze. Die teureren Anteilsklassen des Fonds erhalten ein neutrales Rating. Diese Strategie nutzt die Größe und die Ressourcen von BlackRock, um neben alternativen Datenquellen auch auf traditionelle Unternehmensfundamentaldaten zuzugreifen. Der jüngste Schritt, die Portfoliobestände zu verdoppeln und die Hebelwirkung zu erhöhen, lässt uns jedoch innehalten, und es erhält ein durchschnittliches Process Pillar-Rating. Wir möchten zunächst beobachten, wie sich dies auf das Portfolio auswirkt.
Die aktualisierten Analyst Ratings für alle Anteilsklassen (inklusive der bestätigten Ratings) sind unter folgenden Links verfügbar:
Fonds mit Vertriebszulassung in Deutschland:
http://www.morningstar.de/de/research/funds
Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich:
http://www.morningstar.at/at/research/funds
Fonds mit Vertriebszulassung in der Schweiz:
http://www.morningstar.ch/ch/research/funds
Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen ausschließlich zu Bildungs- und Informationszwecken. Sie sind weder als Aufforderung noch als Anreiz zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder Finanzinstruments zu verstehen. Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sollten nicht als alleinige Quelle für Anlageentscheidungen verwendet werden.
