PPM-portföljer period 28

Avkastning för Morningstars sex PPM-portföljer från 13 augusti till 8 oktober 2008.

Jonas Lindmark | 11-12-08 | Artikel schicken
Kommentar: Detta var den allra sämsta perioden för PPM-spararna generellt sedan PPM startade – ännu lite sämre än somrarna 2001 och 2002. Premiesparfonden föll häpnadsväckande 19 procent och världsindex omräkna i svenska kronor backade 15 procent.

Därför var det ändå ganska bra att PPM-portföljerna i snitt bara backade 12 procent och att de tre aktiva portföljerna (4-6) i snitt bara tappade 9 procent. Men visst kunde jag ha varit ännu mer försiktig. Börsraset fram till augusti var dock redan stort och det verkade rimligt att merparten av lågkonjunkturen var inräknad i aktiekurserna. Men jag påpekade åtminstone att det kommit enbart dåliga nyheter under sommaren och att risken ökat för dåliga nyheter framöver (se ”Mer skeptiska PPM-portföljer”, länk till höger).

Notera att dessa avkastningar dessutom är räknade i svenska kronor – en valuta som (precis som tidigare kriser) försvagades kraftigt – räknat i USA-dollar var börsnedgången ännu mycket större: MSCI World Index föll 25 procent denna period.

Morningstars PPM-portföljer
13 augusti -- 8 oktober 2008 Andel
i port
Avkastn
%
Bidrag
%
Portfölj 1 - passiv, låg risk
Didner & Gerge Aktiefond 10% -24,5 -2,4
SPP Index Europa 10% -13,2 -1,3
SPP Index USA 15% -11,1 -1,7
Skandia Realräntefond 50% 1,1 0,5
Skagen Global 15% -27,3 -4,1
Totalt 100% -9,0
Portfölj 2 - passiv, mellanrisk
SPP Index Europa 25% -13,2 -3,3
SPP Index USA 30% -11,1 -3,3
Didner & Gerge Aktiefond 15% -24,5 -3,7
Skagen Global 20% -27,3 -5,5
Morgan S Japanese Value 10% -16,3 -1,6
Totalt 100% -17,4
Portfölj 3 - passiv, hög risk
SPP Index Europa 20% -13,2 -2,6
SPP Index USA 30% -11,1 -3,3
Didner & Gerge Aktiefond 20% -24,5 -4,9
Morgan S Japanese Value 15% -16,3 -2,4
First State Em Leaders 15% -19,8 -3,0
Totalt 100% -16,3
Portfölj 4 - aktiv, låg risk
Carnegie Medical 10% -7,9 -0,8
Skagen Global 15% -27,3 -4,1
Morgan S Japanese Value 10% -16,3 -1,6
AMF Pension Likviditet 60% 0,1 0,1
Robur Contura 5% -16,3 -0,8
Totalt 100% -7,3
Portfölj 5 - aktiv, mellanrisk
Carnegie Medical 20% -7,9 -1,6
SEB Internet 5% -19,5 -1,0
Skagen Global 20% -27,3 -5,5
AMF Pension Likviditet 45% 0,1 0,0
Axa Rosenberg Japan Small 10% -10,4 -1,0
Totalt 100% -9,0
Portfölj 6 - aktiv, hög risk
Carnegie Medical 20% -7,9 -1,6
SEB Internet 10% -19,5 -2,0
Skagen Global 20% -27,3 -5,5
AMF Pension Likviditet 35% 0,1 0,0
Axa Rosenberg Japan Small 15% -10,4 -1,6
Totalt 100% -10,5
Snitt alla sex portföljer -11,6
Jämförelser
MSCI World index, i kronor -14,5
Affärsvärldens generalindex -25,2
Premiesparfonden -19,2